MODAL VENTURA : PENGERTIAN, KARAKTERISTIK, TUJUAN, KEUNTUNGAN, KELEMAHAN JENIS-JENIS, SUMBER DANA, CONTOH PERUSAHAAN MODAL VENTURA DI INDONESIA

Hai Sobat....

Kembali lagi bersama saya di blog SHARE’IN AJA

Kali ini saya akan membagikan informasi yang pernah saya dapatkan di bangku pendidikan.

Yaitu Modal Ventura atau dalam bahas inggris-nya Venture Capital.

Mungkin bagi kalian Lembaga Keuangan Non Bank (LKNB) ini masih asing di telinga. Tapi Modal Ventura sangat penting bagi ekonomi suatu negara. Karena dapat meningkatkan kapasitas suatu perusahaan dinegara tersebut. Tapi sangat disayangkan di indonesia masih sedikit perusahaan modal ventura. berikut penjelasan tentang Modal Ventura (Venture Capital)

A.    PENGERTIAN MODAL VENTURA

Dalam melakukan kegiatan penanaman modal / investasi tidak semua dapat dilakukan dengan mudah, karena investasi memiliki risiko yang sangat tinggi. Jika investasi memiliki risiko yang rendah mungkin semua orang akan berinvestasi. Akan tetapi kenyataannya investasi memiliki risiko yang sangat tinggi, maka tidak mudah bagi sebuah perusahaan untuk mencari investor.

Tetapi ada sebuah perusahaan yang berani melakukan investasi ialah perusahaan modal ventura walapun investasi mengandung suatu risiko tinggi. Hal ini karena sesuai dengan tujuan berdirinya Perusahaan Modal Ventura, yaitu melakukan penanaman modal dalam suatu usaha yang mengandung risiko tinggi.

Pengertian dati Perusahaan Modal Ventura sesuai dengan keputusan Presiden Nomor 61 tahun 1988 adalah “badan usaha yang melakukan suatu pembiayaan dalam bentuk penyertaan modal ke dalam suatu perusahaan yang menerima bantuan pembiayaan.”

Dan Pengertian Modal Ventura Menurut Para Ahli

1.      Menurut Munir Fuady

Modal Ventura adalah suatu pembiayaan oleh investor dalam bentuk penyertaan modal ke dalam suatu perusahaan untuk jangka waktu tertentu, di mana setelah jangka waktu tersebut lewat, pihak inestor akan melakukan divestasi atas saham – sahamnya.

2.      Menurut Robert White

Modal Ventura adalah penyedia pembiayaan untuk memungkinkan pembentukan dan pengembangan usaha – usaha baru diberbagai bidang.

3.      Menurut Tony Lorenz

Modal Ventura adalah investasi jangka panjang dalam bentuk pemberian modal yang mengandung risiko, penyedia dana (vebture capital company) terutama mengharapkan capital gain disamping pendapatan bunga atau dividen.

4.      Menurut Clinton Richardson

Modal Ventura adalah dana yang diinvestasikan pada perusahaan atau individu yang memiliki risiko tinggi.

B.     KARAKTERISTIK MODAL VENTURA

Kegiatan modal ventura memiliki karakteristik tersendiri dibandingkan lembaga – lembaga pembiayaan lainnya. Berikut karakteristik atau ciri – ciri modal ventura :

1.      Kegiatan yang dilakukan bersifat penyertaan langsung ke suatu perusahaan.

2.      Penyertaan dalam perusahaan bersifat jangka panjang dan biasanya di atas tiga tahun.

3.      Bisnis yang dimasuki merupakan bisnis yang memiliki risiko tinggi.

4.      Keuntungan yang diperoleh berasal dari capital gain, deviden atau bagi hasil tergantung dari penyertaan modalnya di bidang jenis yang diinginkan.

5.      Kegiatannya lebih banyak dilakukan dalam usaha pembentukan usaha baru atau pengembangan suatu usaha.

C.     TUJUAN PENDIRIAN MODAL VENTURA

Maksud dan tujuan pendirian modal ventura antara lain sebagai berikut :

1.      Untuk pengembangan suatu proyek tertentu, misalnya proyek penelitian, di mana proyek ini biasanya tanpa memikirkan keuntungan semata, akan tetapi lebih bersifat pengembangan ilmu pengetahuan.

2.      Pengembangan suatu teknologi baru, atau pengembangan produk baru. Pembiayaan untuk usaha ini baru memperoleh keuntungan dalam jangka panjang.

3.      Pengambil’alihan kepemilikan suatu perusahaan. Tujuan pembiayaan dengan mengambil’alihan kepemilikan usaha perusahaan lain lebih banyak diarahkan untuk mencari keuntungan

4.      Kemitraan dalam rangka pengentasan kemiskinan, dengan tujuan untuk membantu para pengusaha lemah yang kekurangan modal, tetapi tidak punya jaminan materil sehingga sulit memperoleh pinjaman. Dengan adanya pernyertaan modal dari modal ventura akan dapat membantu menghadapi kesulitan keuangannya.

5.      Alih teknologi yang dilakukan ke perusahaan yang masih meggunakan teknologi lama sehingga dapat meningkatkan kapasitas produksi dan mutu produknya.

6.      Membantu perusahaan yang sedang kekurangan likuiditas.

7.      Membantu pendirian perusahaan baru, di mana tingkat risiko kerugiannya sangat besar.

D.    KEUNTUNGAN YANG DIPEROLEH MODAL VENTURA

Adapun keuntungan bagi masing – masing pihak yang terlibat dalam kegiatan modal ventura adalah sebagai berikut :

1.      Bagi Perusahaan Modal Ventura

a.       Memperoleh keuntungan berupa deviden dari penyertaan modalnya dalam bentuk saham.

b.      Memperoleh keuntungan berupa capital gain dari hasil selisih dari transaksi penjualan dan pembelian surat – surat berharga (saham).

c.       Memperoleh keuntungan berupa bagi hasil untuk usaha tertentu sesuai dengan perjanjian yang sudah dibuatnya.

2.      Bagi Perusahaan Pasangan Usaha (PPU)

a.       Membantu penambahan modal usaha bagi perusahaan yang sedang mengalami kekurangan modal (likuiditas).

b.      Memperbaiki teknologi melalui pengalihan dari teknologi baru sehingga dapat membantu peningkatan kapasitas dan peningkatan mutu produknya.

c.       Membantu pengembangan usaha melalui perluasan pasar dan pengembangan usaha baru seperti melaluik diversifikasi usaha.

d.      Mengurangi risiko kerugian. Maksudnya jika perusahaan beropersi sendiri, maka risiko kerugian-pun ditanggung sendiri, namun apabila dijalankan bersama dengan modal ventura, maka risiko dapat disebatkan antara keduanya.

E.     KELEMAHAN MODAL VENTURA

Adapun Kelemahan modal ventura bagi masing – masing pihak yang terlibat dalam kegiatan modal ventura adalah sebagai berikut :

1.      Jangka waktu pembayaran yang relatif panjang

2.      Terlalu selektifnya perusahaan modal ventura dalam mencari Perusahaan Pasang Usaha (PPU)

3.      Kontrol manajemen perusahaan pasang usaha dapat diambil alih oleh perusahaan modal ventura apabila menunjukan gejala kegagalan.

F.      JENIS PEMBIAYAAN MODAL VENTURA

Jenis – jenis pembiayan yang dilakukan oleh perusahaan modal ventura adalah sebagai berikut :

1.      Equity Financing

Yaitu merupakan jenis pembiayaan langsung. Dalam hal ini perusahaan modal ventura melakukan penyertaan langsung pada Perusahaan Pasangan Usaha (PPU) dengan cara mengambil bagian dari sejumlah saham milik PPU.

2.      Semi Equity Financing

Yaitu merupakan pembiayaan dengan membeli obligasi konversi yang diterbitkan oleh perusahaan PPU.

3.      Mendirikan Perusahaan Baru

Dalam hal ini perusahaan modal ventura dengan PPU mendirkan usaha baru bersama – sama.

4.      Bagi Hasil

Pembiayaan jenis ini merupakaan pembiayaan kepada usaha kecil yang belum memiliki bentuk badan hukum Perseroan Terbatas (PT), namun tidak tertutup kemungkinan dengan yang berbadan hukum PT, apabila kedua belah pihak saling menginginkannya.

G.    SUMBER – SUMBER DANA MODAL VENTURA

Sumber – sumber dana yang dapat dipilih adalah sebagai berikut :

1.      Dari Dalam Perusahaan

a.       Setoran modal dari para pemegang saham.

b.      Cadangan laba yang belum terpakai.

c.       Laba yang ditahan.

2.      Dari Luar Perusahaan

a.       Investor baik perorangan maupun industri.

b.      Pinjaman dari dunia perbankan.

c.       Pinjaman dari perusahaan asuransi.

d.      Pinjaman dari perusahaan dana pensiun

Sedangkan pertimbangan untuk memilih dana dari sumber dana diatas adalah :

1.      Jangka waktu pinjaman apakah panjang atau pendek.

2.      Sifat pinjaman, yaitu pinjaman lunak atau komersil.

3.      Suku bunga atau biaya yang dibebankan dengan membandingkan dengan sumber lainnya.

4.      Persyaratan untuk memperoleh pinjaman, termasuk syarat pengembalian.

H.    CONTOH PERUSAHAAN MODAL VENTURA

Perusahaan modal ventura di indonesia masih sedikit sehingga masih asing dimasyarakat :

1.      Cyber Agent Venture

2.      500 Startups

3.      East Ventures

4.      IMJ

Mungkin segitu saja dulu penjelasan dari saya.

Jika ada yang ingin ditanyakan atau ingin saya bahas diblog ini selanjutnya tulis saja dikolom komentar.

Stay tuned....